該新規(guī)設(shè)置了“房地產(chǎn)貸款占比”及“個(gè)人住房貸款占比”，對(duì)房企融資及個(gè)人房貸均劃定了“紅線”，那么該新規(guī)對(duì)購(gòu)房者和房企都會(huì)有怎樣的影響，貸款難度是否加大，對(duì)未來(lái)樓市會(huì)有怎樣的影響？

房企融資難度加大 擁有現(xiàn)金流才是王者

設(shè)置“房地產(chǎn)貸款占比”上限，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將會(huì)調(diào)整房地產(chǎn)貸款余額占該機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額的比例，特別是部分銀行房地產(chǎn)貸款占比、個(gè)人住房貸款占比超出管理要求，未來(lái)2年將會(huì)進(jìn)行規(guī)模的調(diào)整，壓縮比例，那么，與這些銀行有業(yè)務(wù)合作的就需要謹(jǐn)慎，防范合作后貸款工作受阻或者說(shuō)不達(dá)預(yù)期。中小房企貸款融資難度會(huì)加大，需要加強(qiáng)對(duì)自身財(cái)務(wù)和資金鏈的管理，融資手段需更多樣化，對(duì)于現(xiàn)金流充裕的房企來(lái)說(shuō)，沒(méi)有太大的影響。

利好的是，建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，目的是提高金融體系韌性和穩(wěn)健性，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。因此，過(guò)渡期也會(huì)差異化處理，個(gè)別調(diào)降壓力較大的銀行會(huì)延長(zhǎng)過(guò)渡期等，確保政策平穩(wěn)實(shí)施。

對(duì)買(mǎi)房的影響？審核更嚴(yán) 征信越來(lái)越重要

近年來(lái)個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)較快是推升房地產(chǎn)貸款占比的重要原因。央行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》和部分研究機(jī)構(gòu)對(duì)居民債務(wù)收入的調(diào)查顯示，我國(guó)居民部門(mén)杠桿率近年來(lái)上升較快，主要集中在個(gè)人住房貸款。新規(guī)除了設(shè)置“房地產(chǎn)貸款占比”，同時(shí)也設(shè)置了“個(gè)人住房貸款占比”。既可以防范個(gè)別銀行大幅壓縮其他房地產(chǎn)貸款以支持個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)，又有利于抑制居民杠桿率上升。

目前，大部分商業(yè)銀行尚未觸及上限。從《房貸集中度管理要求表》來(lái)看，規(guī)模越小的銀行受到的限制越大。也就是說(shuō)，對(duì)于個(gè)人購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，房貸不會(huì)受到嚴(yán)重的影響，無(wú)需過(guò)度擔(dān)心購(gòu)房申請(qǐng)貸款受限制，已經(jīng)在發(fā)放的貸款也不會(huì)因?yàn)殂y行超限而被收回。

但對(duì)于即將買(mǎi)房，或者未來(lái)計(jì)劃買(mǎi)房的來(lái)說(shuō)，未來(lái)不可避免地將對(duì)申請(qǐng)房貸者信用和資質(zhì)審核更嚴(yán)格，貸款可能需要排隊(duì)，而個(gè)人的征信也將更重要，征信太差將面臨審核不過(guò)的可能，如果批不下來(lái)的話責(zé)任也是由購(gòu)房者自己承擔(dān)。

對(duì)樓市會(huì)有什么影響？

建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)而言，是堅(jiān)持“房住不炒”的一個(gè)環(huán)節(jié)；對(duì)于金融市場(chǎng)而言，防止樓市風(fēng)險(xiǎn)向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)，有利于金融系統(tǒng)穩(wěn)健發(fā)展?？傮w來(lái)看，不會(huì)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生短期沖擊，有利于房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士也表示，房地產(chǎn)金融監(jiān)管實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管政策，預(yù)計(jì)2021年將一直不放松。

筆者認(rèn)為，該項(xiàng)新規(guī)目前影響不大，未來(lái)房貸可能會(huì)面臨緊張，放款速度慢，貸款的審核條件更加嚴(yán)格等情況，有購(gòu)房需求的還是盡快入手。